Финансы и инвестиции - тематический портал
На нашем портале вы сможете найти все материалы о финансах и инвестициях: понятие, определение, формы финансов, понятие, сущность, виды, теория инвестиций. Также вы сможете узнать об управлении финансами и финансовыми инвестициями



В начало

Форум

Контакты

О проекте

Карта сайта




 
Разделы портала

  • Новости
  • Статьи
  • Понятие финансов
  • Понятие инвестиций
  • Инвестиции в ценные бумаги
  • Инвестиции в драгоценные металлы
  • Инвестиции в недвижимость
  • Инвестиции в валюты
  • Фьючерсы и опционы
  • Паевые фонды (ПИФы)
  • Банковские фонды (ОФБУ)
  • О проекте

  • Реклама


    Закажи контент на бирже копирайтинга eTXT.ru

    Банковские фонды (ОФБУ)

    Традиционно, когда речь заходит о коллективных инвестициях, вспоминаются ПИФы. Однако на рынке есть другой продукт, который похож на ПИФ, но в силу другой юридической природы, имеет отличительные черты, позволяющие занимать свою рыночную нишу. Речь идет об ОФБУ – общих фондах банковского управления.

    ОФБУ - это хороший способ держать деньги в банке и при этом иметь возможность получать доход, существенно превышающий ставки по депозитам. Пока для многих из нас выражение «положить деньги в банк» означает лишь одно: открыть банковский счет, на который и будут перечислены деньги. Однако это не совсем верно. Поскольку держать деньги в банке можно не только на депозите, но и в ОФБУ (Общем Фонде Банковского Управления ).

    ОФБУ - это просто сложенные вместе деньги инвесторов, которые профессиональные управляющие банка вкладывают в финансовый рынок. Задача банка - получить для своих инвесторов доход.

    В общем, ОФБУ - это тот же ПИФ (паевой инвестиционный фонд). И ОФБУ, и ПИФ – это так называемые «коллективные» формы инвестирования. Принцип работы фонда банковского управления похож на то, как работают со своими пайщиками управляющие компании ПИФов. Разница в том, что ПИФы формируют управляющие компании, а ОФБУ, как понятно из самого названия, - банки.

    Суть инвестирования в ОФБУ сводится к тому, что инвестор, вкладывая свои средства в ОФБУ, получает так называемый сертификат долевого участия, который дает ему право на долю имущества в фонде. Этот сертификат не является ценной бумагой и не может быть продан на рынке, однако его можно завещать, или же просто переоформить на другое лицо.

    ОФБУ могут быть привлекательны для разных групп инвесторов: от консервативных – до самых рисковых. Особенно ОФБУ представляют интерес для тех, кто хочет инвестировать в зарубежные ценные бумаги, драгоценные металлы или производные инструменты.

    Так, для многих инвесторов, которые хотели бы диверсифицировать свои риски иностранными ценными бумагами, выход на зарубежные рынки затруднен как с инфраструктурной, так и с экономической точки зрения. Тогда инвесторы могут приобрести долю в ОФБУ, который вкладывает средства в какой-то сектор экономики или же в перспективные акции иностранного государства. Такие фонды в настоящее время получили особое распространение. Однако, по мнению некоторых профессиональных участников рынка, а также регулятора финансового рынка (ФСФР), инвестирование в ОФБУ требует большего уровня грамотности частного инвестора и поэтому не может рекомендоваться неограниченному кругу лиц. Таким образом, ОФБУ рекомендуются тем инвесторам, которые имеют хорошее представление о том, какие риски несут в себе отраслевые инвестиции или же иностранные ценные бумаги, которые планируется включить в состав портфеля фонда. Особенно это касается производных ценных бумаг, работа с которыми всегда сопряжена с использованием кредитных средств, за счет чего потенциальная доходность фонда может быть более высокой, однако и риски также высоки. Так, например, при соотношении собственных и заемных средств инвестора 1 к 4, снижение стоимости ценной бумаги на 10% влечет за собой убыток в размере 50%!

    Тем не менее, более широкие возможности инвестирования ОФБУ относительно ПИФов, а также более низкий порог вхождения относительно индивидуального доверительного управления делают ОФБУ очень привлекательным инструментом инвестирования.

    Преимущества ОФБУ перед ПИФами

    Главное преимущество ОФБУ по сравнению с ПИФом – в том, что согласно российскому законодательству набор инструментов, в которые можно инвестировать деньги клиентов, у банка шире. Помимо акций российских и иностранных предприятий, это векселя, депозиты, драгоценные металлы и валюта.

    Однако такой богатый выбор вариантов вложения вовсе не означает, что банк может делать все, что захочет со средствами своих дольщиков. Все операции с активами проводятся только в соответствии с инвестиционной декларацией, которую банк регистрирует в госорганах.

    В инвестиционной декларации ОФБУ должна быть информация о том, какова доля акций, облигаций какую часть активов составляет валюта и т.п. Так, например, ОФБУ не может вкладывать более 15% своих активов в ценные бумаги какой-то одной компании. Кроме того, банк не имеет право выдавать кредиты за счет средств клиентов, как это происходит с обычными банковскими вкладами.

    Другое преимущество ОФБУ заключается в том, что если в ПИФы можно вносить только рубли, то в ОФБУ, помимо рублей, - иностранную валюту, ценные бумаги, драгоценные камни и металлы


    По материалам сайтов

    www.vlozhi.ru

    www.investfunds.ru




    Реклама